基金贖回是指投資人將持有的基金，申請部分或全部退出原管理通路，也就是將基金「賣回」原交易平台，並將款項匯入指定帳戶的意思。基金贖回的時間要多久？手續費多少？本文為你一次整理基金贖回相關問題。
基金贖回是什麼？
基金贖回（redemption）是指投資人在持有開放式基金（例如共同基金、貨幣型基金、債券基金、境外基金等）時，向基金公司或銷售平台申請「把手上的基金受益憑證換回現金」的動作。
簡單來說，基金贖回就像股票的「賣出」，目的是將原本投入基金的本金及其投資收益取回。
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什麼時候要將基金贖回？
一般來說，投資人會考慮進行基金贖回，通常是基於以下原因：
1. 獲利了結：當基金的淨值上漲，帳上已實現明顯獲利時，適時把基金贖回可將帳面收益轉為實質現金，這個操作在投資策略上被稱為「獲利了結」。
2. 達到預設的停利點：基金的漲幅已達到投資人預設的停利點，這時就可以將基金贖回。
3. 有臨時資金需求：生活上有緊急的資金需求、急需用錢，一般投資人此時就會選擇贖回基金換現金。
4. 基金轉換：當發現到更有優勢或潛力的基金，此時就可將原本獲利較少或虧損的基金，轉換成同家公司的其他優質基金。
5. 基金表現不佳：基金行情持續下跌、表現不佳時，應考慮設立停損，將基金贖回換現金。
不同基金類型的贖回差異
不同類型的基金在贖回程序上有所差別，以下分別說明：
1. 開放型基金：可以隨時申請贖回，但贖回時間因基金公司、基金類型及投資地區有所差異。
2. 封閉型基金：封閉型基金因總受益單位固定，日常無贖回機制，投資人通常透過證交所買賣；僅於基金到期或公司辦理清算時才會一次性返還資金。
基金贖回流程
1. 評估時機：觀察基金市場走勢，短期內是否會下跌或難以再創高點；以及評估自身的資金需求，是否急需現金等，都有助於判斷是否適合贖回。
2. 提出申請：向目前的基金管理平台提出申請，一般有 3 種方式可進行贖回：線上、電話或臨櫃等。
3. 確認贖回單位數與實得金額：確認要贖回的基金單位數，並要留意須扣除的手續費、平台管理費等相關成本，先行計算實際將入帳的金額，待入帳後核對金額是否正確。
4. 等待入帳：確定贖回的基金單位數，依照選擇的管道提出申請後，就等待基金公司的處理，一般大約需要 1-10 個工作天的時間入帳，建議入帳後再次核對金額是否有誤。
基金贖回的成本有哪些？
基金贖回的成本有哪些？
進行基金贖回時，需留意會產生一些相關費用，包括短線贖回費、後收手續費、信託管理費等，通常會在贖回的金額中扣除。
每家公司及每檔基金的費用計算方式不同，有些基金公司或銷售通路會提供優惠或折扣，可以善加使用，能有效降低成本、提升整體收益。
常見的基金贖回費用：
- 短線贖回費：短時間就賣出會被扣小額手續費
- 後收手續費（CDSC）：買「後收型」基金、未滿指定年限賣出才會收
- 通路 / 匯款費：境外基金匯回台幣時，銀行或平台可能收固定費
- 信託管理費：銀行或網路平台為代收、保管基金期間，按原始投入本金比例累積計提；終端贖回時一次扣除
外匯與匯率風險
投資人進行基金贖回時，基金公司會將投資人設定的基金單位數金額，轉換為指定的貨幣，其中會因匯率波動產生的匯差，因而影響最終贖回的金額。因此投資人考慮贖回基金時，往往會將外匯與匯率風險列為成本。
基金贖回時間與入帳時程要多久？
基金贖回與入帳的時間，依照交易平台、基金類別而有所差別：
國內基金
如果是國內基金贖回款項大約會在 3-10 個工作天後入帳。
海外基金
如果是國內基金贖回款項大約會在 3-10 個工作天後入帳。
備註：詳細基金贖回時間，以各家機構實際規定為主。
基金贖回價格怎麼算？
基金贖回價格的計算公式為：基金單位淨值（NAV） × 贖回單位數。
基金單位淨值（NAV）是指：基金淨資產價值 ÷ 總發行單位數。
但要注意的是，在計算基金淨值時，要留意基金是屬於哪一種類型，其計價時間點各有不同。最後基金贖回的金額，會扣除相關手續費等相關費用，才是最終可得金額。
此外，在計算淨值時，要留意各類型基金的規則略有不同：
1. 贖回國內基金：依贖回交易生效日的次一營業日淨值計算。
2. 贖回境外基金：通常依贖回交易生效日當日淨值計算，但部分基金依贖回交易生效日次一營業日淨值計算。
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基金贖回的 3 個小技巧
想將基金轉換成現金，除了基金贖回之外，還可以使用基金轉換和停止扣款兩種方式。
方法一：基金贖回
當基金的表現不如預期，或是有資金需求，想贖回換現金時，就可向基金公司申請基金贖回。一般不需收手續費，但若是後收型及向銀行申購的基金，則不在此限。處理時間約 1-10 個工作天。
方法二：基金轉換
如果目前的基金需要出場，但不急需用錢，就可以用基金轉換的方式，向同家基金公司換更好的投資標的。通常只需支付部分轉換費用，不需重付申購手續費，使用於相同計價幣別的基金轉換，要留意轉出基金的「贖回付款日」，就是「轉入基金」的申購淨值日。
方法三：基金停止扣款
因為不看好基金後續的發展趨勢，投資人主動停止扣款，通常會讓帳戶內餘額不足等原因，導致銀行扣款失敗。手續費依照各基金公司規定而不同，大約需要 2 個工作天來處理，因此需提早申請。
基金贖回時要避免的情況
1. 短期波動快速贖回：市場短期下跌，投資人急著贖回，導致在低點賣出，錯過後續可以反彈的機會。
2. 未考慮相關費用：沒有將手續費及信託管理費等成本計算在內，導致投資報酬率不如預期。
3. 未依照投資目標贖回：未達到設定的投資目標，卻因為可能臨時有資金需求，提前將基金贖回。建議做好妥善的財務規劃，以免最終贖回時沒有獲利或導致虧損。
4. 過於頻繁的進出：多次因為追高價、搶跌價而頻繁的進出市場，除了累積較高的手續費等成本，也容易錯估市場而導致虧損。
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