海外債券

海外債券收益穩健,輕鬆了解債券特色

前往投資觀測站
認識海外債券
海外債券為政府機構、跨國際組織機構、公司企業、金融機構或其他機構組織所發行,並承諾將按照票面的面額、利率、配息頻率、年限等給付利息,並於債券到期時,償還面額予投資者
海外債券特色

固定收益來源
投資人持有債券期間內,定期獲取配息,配息依債券發行條件上載明的票面利率而定

到期返還面額
除另有約定外,到期時發行機構將返還債券面額

潛在資本利得
隨著市場價格變動,若債券的市價比投資人的原始購入價格高,而投資人選擇提早贖回,則可享有買賣價差

海外債券的種類

發行機構和配息方式各有不同

依發行機構
政府公債:政府機構發行之債券,特性為發行量較大、流動性較佳,且通常由政府承擔還本付息的責任,具有較好的信用評等
超國籍債:跨國性國際機構,如亞洲開發銀行、中美洲銀行、歐洲投資銀行等,所發行的債券
金融債:銀行或其他金融機構所發行的債券
公司債:企業因資金需求而發行的債券

依配息方式
零息債券:以折價方式發行,債券到期前不支付配息,而於到期時按面額一次性返還的債券
固定利率債券:於固定時間,發行機構將依約定好之票面利率配發利息
浮動利率債券:每期票面利率依債券發行條件所約定的方式浮動,故每期配息金額可能不同


投資風險
主要投資風險

1. 流動性風險及提前贖回風險
若債券流動性不佳,會影響其變現速度及價格;投資人提前贖回,可能有本金折價的風險。通常政府公債的流動性最高,金融及公司債次之。部分債券因發行量較小、缺乏信用評等機構評估債信等因素而喪失流動性

2. 利率風險
債券自正式交割發行後,存續期間的市場價格,將受發行幣別利率變動影響;當該幣別利率調升時,債券的市場價格有可能下降,並有可能低於票面價格而損及原始投資金額

3. 信用風險
投資人需考慮發行機構的實力及財務狀況,以及信評機構的評等。投資人須自行承擔發行機構的信用風險

4. 匯率風險
外幣計價的投資產品,若原始以新台幣或非計價幣別的外幣承作,須留意不同幣別間轉換的匯率風險

5. 其他風險
包含但不限於再投資風險、通貨膨脹風險、事件風險、國家風險、交割風險等