債券具有較高的穩定獲利性，是受到許多投資人青睞的商品。相對於大家熟悉的股市，新手想進入債券市場卻又擔心門檻太高，小額債券是一個很棒的選擇。
本文將帶你了解什麼是小額債券、小額債券的優點，以及新手如何開始投資小額債券，幫助你快速入門小額債券。
債券是什麼？
債券就是一張「借據」：投資人先把資金借給政府或企業，換得定期發放的利息（稱為 coupon），等到約定的到期日，對方再把本金全額歸還。
由於債券的利息與還本時間在事先寫進契約，現金流相對穩定，因此又被稱為「固定收益」工具，常用來為大型支出或擴張計畫融資，同時也能幫投資組合增加較低波動性的收益來源。
簡單比喻秒懂債券
債券因為付款日期和金額一開始就記載在票據上，現金流相對可預測，所以債券常被稱作「固定收益」工具，既能幫借款方籌措大筆資金，又能讓投資人用較低波動性獲得穩定收益。
想像你把錢借給朋友蓋一間檸檬汁攤，並拿到一張寫明「每月給你一杯檸檬汁，三年後還約定金額」的票券——這張票券就是債券的縮影：你（投資人）把資金借給政府或企業（朋友），對方承諾定期付利息（每月檸檬汁）並在到期日全數償還約定金額。
而在三年後，朋友的檸檬汁攤生意結束，他會把你當初借的錢完整還給你，這就是「償還約定金額」。在債券世界，這個動作通常發生在到期日，稱為「約定金額到期償還」。
換句話說，整個過程就像：
- 每月的檸檬汁 → 債券的利息收入
- 三年後還你借的錢 → 債券到期償還約定金額
因此，投資債券就像一場「先借錢、定期領檸檬汁、最後拿回約定金額」的交易，讓你在期間享有穩定現金流，並在結束時收回原始投入。
延伸閱讀：《債券是什麼？新手該如何投資債券？要如何挑選適合自己投資標的？》
小額債券是什麼？
臺灣的小額債券是指投資門檻更低的債券商品，相較於一般債券的投資門檻多為10,000元起，小額債券的投資門檻最低只需要1,000美元。
如此一來，消費者就可以用更低金額參與債券市場。
小額債券跟一般債券的差異
小額債券跟一般債券沒有差異，只有最低申購面額較低的差異，其餘特色皆相同。
小額債券適合什麼樣的人？
1. 有一筆小額閒置資金：手邊有一筆長期用不到的小額資金，不知從何開始投資的人。
2. 需要穩定獲利者：債券的獲利性較為穩定，通常會定期支付利息，適合想要獲得固定現金流的人。
3. 風險承受度較低者：小額債券的發行者多為政府、信譽良好的企業，因此投資人所需承擔的風險相對股票較小。
4. 退休族：退休族有足夠的現金，如果有資金規劃的需求，債券的固定配息特性是很好的投資選擇。
5. 有資產配置需求者：平日主要投資股票等高風險資產，計畫將債券納入投資組合，以降低整體投資風險。
小額債券要如何獲利？三個方法
1. 利息收益：持有小額債券的期間，發行機構會照約定的利率支付利息，到期時再償還約定金額。小額債券具有定期領息的特性，能提供穩定現金流。
2. 資本利得：債券的價格會因市場變動、供需情形、信用評等因素而有起伏，如果在低點買進、高點賣出，就可以有一些資本利得的獲益。
3. 匯差收益：如果投資國外的小額債券，會有本國貨幣與債券計價幣別的匯差，當外幣升值時，賣出時就有機會賺取匯差。
投資小額債券的 4 個好處
投資小額債券具有以下 4 個好處：
1. 穩定的收益
大部分債券都會定期提供利息，投資人可以有穩定的收益，且具有可預期性，適合追求穩定獲利的投資人。
2. 風險相對較低
相較於股票、期貨等金融商品，小額債券的價格波動較小、投資的風險較低，具有更高的穩定性。
3. 分散投資組合的風險
將小額債券納入投資組合，可以降低整體投資組合的風險，通常債券的表現與股票互補，在市場較為動盪時，債券的穩定性可平衡投資組合的波動。
4. 有資本利得的獲利空間
債券的價格會受到市場、利率、流動性、發行機構信用等因素影響而產生波動。投資人可趁價格低點買進、高檔時賣出，享受資本利得的獲利空間。
小額債券的風險跟注意事項
小額債券雖然比股票更穩定，但仍存在部分風險。以下是小額債券的風險及注意事項，剛開始嘗試債券的朋友，請務必留意。
1. 利率風險：小額債券的價格通常會受到市場利率波動的影響，利率的變化會造成小額債券價格出現大幅度的波動，產生不可預期的風險。
2. 市場風險：小額債券價格也會因市場的波動、供需情況等因素而受到影響。
3. 信用風險：小額債券的發行主體通常是政府、一般企業或其他機構，這些發行單位仍可能存在信用違約的風險。
4. 發行主體風險：小額債券的發行主體可能受到市場及景氣的影響，面臨週期盈虧、經營不善倒閉等風險，影響債券的償付能力，投資人因此可能遭受虧損。
5. 通貨膨脹風險：若通貨膨脹壓力過高、物價大幅上升，可能會導致小額債券的實際購買力下降，同時影響債券價格及收益率。
6. 政策風險：政府的政策改變、相關法規的調整等，都可能對小額債券市場產生影響，進而影響價格及增加投資的風險。
新手該如何開始投資小額債券？三步驟完成
投資小額債券推薦使用凱基銀行 APP，可依照以下步驟進行，即可簡單開始小額債券投資。
投資步驟一：開戶及下載 APP
開立凱基銀行「Karry數位帳戶」，並下載凱基銀行 APP，讓債券交易更便利。
活儲帳戶推薦申辦「Karry 數位帳戶」，立即申辦：你的夢想 我Karry 宇宙給利開外掛
延伸閱讀：《活存是什麼：「活存、活儲、定存、定儲」介紹與比較 》
投資步驟二：簽署文件及進入交易
開戶後需簽署風險預告書等文件，然後進入 APP，點選「交易」，接著點擊「債券（信託）」功能。
投資步驟三：挑選適合標的並買進
依照個人需求搜尋及挑選適合的標的，馬上參與小額債券投資。
小額債券投資，推薦選擇凱基銀行 APP
最低申購門檻 1,000 美元起，海外債券只要使用凱基銀行 APP 即可輕鬆選購適合的小額債券標的，展開投資第一步！
各種主題債券一次到位，凱基銀行為你精選全球優質債券，讓你輕鬆擁抱長期收益與穩定現金流。
四大主題，靈活配置
- 精選債券：洞察市場先機，把握時機，嚴選高品質長天期標的。
- 小額債券：最低申購門檻僅 1,000 美元，新手也能輕鬆進場。
- 短天期債券：到期短、利率敏感度低，加速回收本金與利息。
- 月配息債券：每月領息，打造持續穩定的現金流。
更多詳細說明：小額債券｜最低申購門檻1,000美元起，海外債券輕鬆投資
備註：投資海外債券具有風險，可能導致部分或全部投資損失。投資人應充分了解相關風險，根據自身的財務狀況、投資目標和風險承受能力，審慎決策。建議在投資前諮詢專業財務顧問的意見。
小額債券交易金額、手續費、交易時間
小額債券的交易金額範圍如何？
小額債券的交易金額範圍很廣，通常是以債券的面額為基礎，實際金額會因券種、交易方式等而有所差異。一般來說，多數券商設定 1,000~5,000 美元為最低投資門檻。
小額債券交易時間為何？
小額債券的交易時間依照各銀行及證券公司規定而有所不同，本行下單委託時間則是營業日的上午10:30至下午4:00，實際交易時間依各債券市場有交易時間為主。
小額債券手續費多少？
投資小額債券需收取的手續費用，分別有外收手續費和內含手續費 (債券價格裡已經包含的手續費)。
小額債券推薦標的為何？
小額債券標的選擇，建議直接使用凱基銀行 APP，進入債券功能後，依照投資的屬性、投資金額等條件進行篩選查看，就可挑選到適合個人的標的。
小額債券可以提前贖回嗎？
針對國外債券（含小額債券），客戶可辦理申購與贖回等交易，並可於市場開放期間自由賣出小額債券，享有高度彈性與便利。
小額債券的利率如何計算？
小額債券的利率主要分為兩個部分，票面利率和到期殖利率。
票面利率是指發行時約定的年利率，用來計算每期配息的金額，通常是固定的。計算公式：配息金額＝債券面額 × 票面利率。
到期殖利率則是指投資者若持有債券至到期日，並將所有利息收入再投資於相同利率的債券下，所能獲得的年化報酬率。
