配息基金是什麼？了解自己需求來選擇合適的基金配息

2023/03/21

2023/04/11

配息基金一直是市場上深受臺灣投資人喜愛的產品，尤其在近期通膨維持高位的環境下，許多投資人更傾向將部分資產配置於風險較低且穩定之投資產品。而配息基金不僅擁有穩定的現金流，且風險相對低的特性，對於投資人分散風險也不失為一個聰明的選擇。

配息基金是什麼？配息基金名詞解釋小檔案

配息基金顧名思義就是每隔一段時間，會根據基金投資標的、持有單位的不同，發放相對應利息的基金。而與其相關的常見名詞定義如下：

配息基準日	基準日當天是決定有權參與配息的日期，配息基準日意指投資人可以領息的時間點。一般而言，當日結算持有基金的投資人，才能領到當月的利息分配。
除息日	各基金公司將基金配息配出的日子。通常在除息日會將當期所累積的利息，從基金淨值中扣除並發放給投資人，因此該天基金淨值會隨配息金額減少。
支付日	又稱付款日，通常於除息日後的3～7個工作天，配息發送至帳戶的日子。

而會配息的基金種類繁多，若以投資標的來分類，包括股票型基金、債券型基金、平衡型及多重資產型基金，以及貨幣市場型基金等種類。其中常見的股票型基金，配息主要來源多為企業配發之股息股利；而債券型基金之配息來源主要為債券本身之利息。若以配息的頻率來看，則可分為每年、每季、每月甚至每周都有。

常見2類型配息基金介紹

如上所述，常見的配息基金類型包括了股票型基金以及債券型基金，但兩者之間有什麼差別呢？以下就讓我們來詳細解說。

股票型基金

原則上，股票型基金主要投資標的為「股票」，包括國內外股票公開發行的普通股或特別股，主要報酬來自於投資標的資本利得，或是投資標的配發之股票、現金股利。

債券型基金

而債券型基金則是投資在「債券」的共同基金。簡單來說，可以想像債券投資人把資金「借」給發行者（通常為公司企業、政府、政府旗下機構等），借款期間投資人可依固定的票面利率獲得利息，因此債券也常被稱為「固定收益商品」。

另一方面，有會分配利息的基金，自然也有不會配息的基金產品，就稱為累積型基金。累積型基金產生的配息不會派發給投資人，而是讓利息再次滾入投資基金資產，具有利滾利的複利效果。

基金配息如何計算？

那麼基金配息會如何計算？基金配息率又是什麼？前面提到配息基金具有不同的配息週期，而若想要比較不同周期的配息基金，則可參考基金的年化配息率。

	計算公式	實例說明
當期配息率	當期配息金額 ÷ 基金淨值 x 100％	假設購買某檔基金的淨值為100元，而當期配息金額為0.5元，當期配息率則為（0.5 ÷ 100）×100％＝0.5％
年化配息率	當期配息率 x 每年配息次數	依據每檔基金配息頻率不同，年化配息率也有所差異，承續上面的例子，以月配、季配與年配息基金為例：

從上述範例可以很容易地發現，不同配息頻率之基金若轉換成同一個年化單位，就能較容易做出比較。而在假設基金淨值、當期配息率皆相同的情況下，不同週期的年化配息率則會因「每年配息次數」，也就是配息頻率的差異而各有不同。

為何要選擇配息基金？基金配息優點解析

「配息」是配息基金最大的特色與優勢，許多人會利用配息基金增加穩定的現金流，不僅較不會因為本金全都在投資市場而少了生活彈性，且以月配息的標的來說，每月領到的現金，也可以讓投資人比較好分配收支狀況。

至於適合哪種類型的投資人還是得看個人對於現金流的需求，同樣以月配息舉例，有些已退休的投資人傾向大額申購月配息基金，以每月配息作為生活支出現金流需求；有些投資人則以月配息支付水電生活每月雜費支出需求等。而若還能搭配定期定額，也是不錯的資產配置方式。不過也須注意，當市場整體上漲時，配息基金便比較不能享受複利效果帶來的優勢。

配息基金怎麼挑？教你根據投資習慣來選擇

但配息基金該如何挑選？若你也是剛入門，正覺得徬徨無助，不知該從何下手，那就建議可以依照自己平時的投資習慣來選擇。

穩健型投資者 ➜ 配息股票型基金

配息股票型基金希望能將投資盈餘以較高水準配發給投資人，因此相較於一般無配息的股票型基金，收益會更趨於穩定，較適合穩健型的投資人。

習慣選擇波動風險小之投資者 ➜ 債券型基金

而債券型基金的特性本身就是以追求固定收益為目的，因此多具有定期配息的特色，且波動風險大多比股票型基金小。然而值得注意的是，在某些情況下（如市場風險高或國際資金流出債券市場），投資人可能賺了債券基金利息但賠了價差，因此投資人也需特別注意債券的已實現及未實現損益。

基金配息要繳稅嗎？配息基金常見3問題

然而，配息基金該如何申購？獲得的利息需要繳稅嗎？最後就由凱基銀行來為你解答大眾對於配息基金的常見3問題。

Q1：如何申購配息基金？

以凱基銀行為例，若已開立凱基銀行基金信託戶，可以選擇分行臨櫃或數位通路，單筆或定期定額申購基金，並選擇用新臺幣、外幣帳戶方式扣款；若還尚未開立凱基銀行基金信託戶，可利用凱基銀行官網進行線上申請，或由本人親自攜帶雙證件，至任一分行完成開戶。

新申辦開戶登入網路銀行或行動銀行基金申請投資屬性分析申購基金

Q2：基金配息會被課稅嗎？

配息基金是否需要繳稅，需要分為以下2種情況來說明：
1. 境內基金配息：所得稅具有27萬的儲蓄投資特別扣除額，超過27萬的部分則會列入個人所得稅率申報。
2. 境外基金配息：境外基金因為註冊地不在臺灣，其資本利得以及配息收入都要列入海外所得計算，不過海外所得若未達100萬元的申報門檻，就不須申報，海外所得達600萬元以上才會被課稅。

Q3：基金配息率愈高愈好嗎？

基金配息率並不是愈高愈好，亦須留意基金本身的淨值成長狀況，淨值同步增長且穩定派發配息的基金，才是正向循環的投資產品，我們可以用含息報酬率與基金配息率進行簡單比較。
➜ 含息報酬率公式：（基金市價＋領取的配息總金額－投資本金）÷ 投資本金＝含息報酬率
含息報酬率 > 基金配息率 代表配息來自基金的淨值成長，投資人獲利
基金配息率 > 含息報酬率 基金淨值下滑卻派發較高的利息，將有過度派發基金本金的問題，需留意基金後續發展

凱基銀行為你搜集及整理市場資訊，透過以上介紹，相信你也更瞭解了配息基金的投資方式，若有申購需求，推薦至凱基銀行官網查看方案內容或與我們聯繫，讓專人為你提供詳細的基金投資說明。